[Harun]

Weil wir neulich kurz das Thema Vermögensverwalter mit Zugang zu exklusiven Deals hatten. In der aktuellen omr folge erzählt Pip Klöckner, was da so möglich ist.

Außerdem noch interessante Einschätzungen zu Apple und Tesla.

ABBC3_SPOILER_SHOW

[Knolle]

Ist sau schwer. Auf Analysten kannste dich da auch nicht verlassen gerade (sollte man eh nie). Der eine sieht downside von 50%. Der andere sagt Toppic.

Ich kann mir vorstellen, dass es noch andere Gewinner geben wird neben Nvidia, die ja gefühlt alles in Server und KI ballern.

Sowas wie Qualcomm. Mega geile Prozessoren für die Smarphones. Schlagen aktuell dort jeden Chip spielerisch. Egal durch was das Smartphone ersetzt wird, Qualcomm wird dabei sein.

AMD wird in Spielekonsolen, Autos und Laptops eingesetzt und ist da Preis Leistungsmäßig top. Wird vermutlich in dem Segment der Leader werden, wenn Intel nicht zurückkommt.

Infineon kann vielleicht dann dir Rolle des Chipbauers werden, der fernab von Hochleistung alles übernimmt. Dieses Sektor ist nämlich auch wichtig. Niemand brauch ne Nvidia 4090 dies das in seiner smarten Waschmaschine

AMD wird seinen Weg gehen. Glaub Meta hat letztens dick eingekauft. Vielleicht schafft AMD es auch durch neue Technologien stromsparender zu sein und ähnliche Leistung zu bringen oder sogar bessere. Da schläft ja auch niemand.

Ich hab Alphabet, Alibaba und Amazon im Depot. Alle machen jetzt ihre eigenen Chips und haben natürlich noch ihre geilen Kerngeschäfte. Mal schauen. Sind dann halt keine Pureplays. Mit Micron Technologies könnte man auch auf den RAM Hersteller setzen. Da ist dann der Gewinner egal. Micron gewinnt so oder so mit.

Broadcom könnte man da noch nennen.

[clayz]

@ Harun

Höre mir pip sowieso gerne an. Er sieht politisch vieles anders als ich, aber gerade die Tech Insights sind schon sehr gut.

[Blubbs]

Wenn der komplette Freistellungsauftrag bei der Hausbank liegt, macht es dann Sinn, einen weiteren bei TR einzustellen? Da habe ich zwar keine Gewinne realisiert, aber es werden ja kleinere Zinsbeträge ausgeschüttet beim Cash.

Reduziere den bei der Hausbank doch einfach um zB 100€ und stell dann bek TR die 100€ rein. Ich hatte meinen teilweise aufgesplittet auf 3 Banken...

[Linksanwalt]

Vielen ist immer noch nicht klar, dass ihr persönlicher Einkommenssteuersatz deutlich unter 25% liegt.

Selbst mit 100k brutto erreicht man das im Normalfall nicht ganz.
Für mich eines der großen Rätsel des Lebens, wie wenige das raffen.

Du und Ich glauben doch in 100 Jahren nicht, dass linke Parteien sowas dann im Sinne haben, oder? Da wird dann der Steuersatz genommen, der für die Einkommenssteuer verwendet wird (also irgendwas um die 40%) oder ein ähnlicher Spaß...

Nee, natürlich nicht. Darum gings mir in dem speziellen Fall gar nicht, eher darum, dass viele ihren realen Steuersatz überschätzen. Teils massiv, kenne das von meinem Dad, der zahlt auch 42% Einkommenssteuer (not).

Musste mich bei dem Video wieder an unsere Diskussion erinnern...wehe einer hier im Thread wählt die Grünen im Februar

[Panenka]

Münchner Rück kaufen oder noch etwas warten?

[Knolle]

Kauf einer GB Staatsanleihe bis 2033
GB00BMV7TC88
Aktuell knapp 5% pa

Kauf eines Bond ETF auf 20y US Anleihen A12HL9

Beides entweder hold to maturity oder beim ETF abstoßen, sobald die Kurse steigen.

[Kris_Law]

Kauf einer GB Staatsanleihe bis 2033
GB00BMV7TC88
Aktuell knapp 5% pa

Kauf eines Bond ETF auf 20y US Anleihen A12HL9

Beides entweder hold to maturity oder beim ETF abstoßen, sobald die Kurse steigen.

Wie sieht es mit dem Wechselkurs Risiko aus? Du hast die Anleihe vermutlich in Pfund gekauft. Wird dies nach Ende der Laufzeit wieder in Euro konvertiert?

[Sai]

Weil wir neulich kurz das Thema Vermögensverwalter mit Zugang zu exklusiven Deals hatten. In der aktuellen omr folge erzählt Pip Klöckner, was da so möglich ist.

Außerdem noch interessante Einschätzungen zu Apple und Tesla.

ABBC3_SPOILER_SHOW

Habe mir das Video nicht angeguckt, aber es ist schon echt spannend, worin man als Insti bzw Vermögensverwalter so investieren kann. Als ich (früherer Arbeitgeber) im Private (und Infrastructure) Equity war, gab's echt interessante Dinge, die einem vorgestellt wurden

Vor meiner Zeit (Immos, nicht PE, klar) stand wohl auch Mal der Benko vor der Tür und wollte rein

[Asmodäus]

Durchaus lesenswerter Beitrag, finde ich. Welche Quintessenz man raus zieht, bleibt jedem selbst überlassen. Regt aber meiner Meinung nach auf jeden Fall zum Reflektieren an.

https://www.valueinvesting.de/2025/01/a ... ien-blase/

Für Howard Marks gibt das Diagramm Anlass zu einigen wichtigen Beobachtungen:

• Es besteht ein enger Zusammenhang zwischen den Anfangsbewertungen und den späteren annualisierten Zehnjahresrenditen. Höhere Anfangsbewertungen führen durchweg zu niedrigeren Renditen und umgekehrt. Es gibt geringfügige Abweichungen bei den Beobachtungen, aber keine gravierenden Ausnahmen.
• Das heutige Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt eindeutig im oberen Dezil der Beobachtungen.
• Im untersuchten 27-Jahres-Zeitraum haben Anleger, die den S&P 500 zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis kauften, das dem heutigen Multiplikator von 22 entspricht, stets Zehnjahresrenditen zwischen plus 2% und minus 2% erzielt.

Eine andere Möglichkeit ist jedoch, dass die KGV-Korrektur auf ein oder zwei Jahre komprimiert wird, was einen starken Rückgang der Aktienkurse wie in den Jahren 1973-1974 und 2000-2002 zur Folge hat. Das Ergebnis wäre in diesem Fall nicht gerade günstig.

Die zuvor aufgeführten Beobachtungen sind die Dinge, über die man sich laut Howard Marks Sorgen machen muss. Er nennt aber auch die Gegenargumente:

• Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 ist hoch, aber nicht wahnwitzig hoch.
• Die „Magnificent Seven“ sind unglaubliche Unternehmen, sodass ihre hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisse gerechtfertigt sein könnten.
• Marks hört noch niemanden sagen, dass „kein Preis zu hoch ist“.
• Die Märkte sind zwar hochpreisig und vielleicht übermütig, aber noch nicht verrückt.

[Matt-Eagle]

https://web.de/magazine/politik/habeck- ... e-40550028

Passt hier wahrscheinlich am ehesten rein

[Netzokhul]

Hatten wir vor ein paar Seiten schon

Edit:
Auf dieser Seite

[Dimez]

Vorbörse richtig übel, mal gucken was das heute gibt !

[Linksanwalt]

Vorbörse richtig übel, mal gucken was das heute gibt !

[Certa]

Das ist der Winter Sale